牧野主膳(田口計)を批判した瓦版屋・留吉(森裕介)と清吉(滝波錦司)が殺害され、通り掛かった虚無僧を若杉新之助(田中健)が咎めると逃げ、お重(新海百合子)が目安箱に訴え、内山勘兵衛(三船敏郎)と新之助がお重と娘・お千代(中山恵子)に事情を聞き清吉の妻で元は武家で牧野の策謀で主家が切腹させられた、虚無僧に室田一角(藤巻潤)が居たと聞き、おつな(奈美悦子)が遊郭で遊ぶ室田に文句を言い、雉兵衛(坂上二郎)が瓦版を売り告発し虚無僧・中岡(戸塚孝)が場所を尾行し室田に知らせた。
新之助が尾行し室田に襲われ、雉兵衛とお重が襲われ勘兵衛が助け鷹屋敷に連れ、新之助は室田を探し、勘兵衛が牧野に瓦版屋殺しを問うが否定し、牧野と叶屋徳兵衛(須藤健)が室田に御鷹組4人殺害を頼み、勘兵衛は一柳角太郎(中谷一郎)と風見鉄平(田中邦衛)にお重を狙うと告げ、室田はおつなに御鷹組を狙うと言い雉兵衛と鉄平を襲い、追った角太郎と斬り合い足に傷を負いおつなに逃げ新之助が見つけると牧野に狙われたと言い、御鷹組に連れようとするとおつなに銃で捕らえられ、室田は牧野から金を上げ牧野は中岡に手勢集めを命じた。
室田は病だがが新之助を殺そうとするとおつなが止め逃げて、御鷹組に向かい勘兵衛は峰打ちし重病の室田におつなが駆けつけたが死に、牧野と中岡が御鷹組を襲い闘いになり勘兵衛らが皆殺しにした。
脚本:猪又憲吾
監督:吉川一義